Activision Blizzard comprará caramelo Saga Crush desarrollador Rey para 5,9 mil millones (con una 'B') Dólares

Usted puede saber Activision Blizzard como el mega-editor detrás de grandes franquicias como World of Warcraft y Call of Duty. Y debes saber Rey como el editor móvil detrás Saga caramelo Crush, el clon de Bejeweled que está inexplicablemente convertirse en uno de los juegos casuales más populares del planeta. En pocos meses las dos empresas serán una misma cosa: Activision Blizzard ha anunciado su intención de adquirir el rey de la asombrosa cifra de $ 5.9 mil millones.

Para la comparación, eso es aproximadamente seis veces lo que pagó Facebook famoso adquirir aplicación para compartir fotos Instagram móvil. Activision tiene actualmente presencia prácticamente nula en la parte frontal de juegos para móviles con la notable excepción del libre-a-juego de cartas coleccionables Piedra de la chimenea, mientras que varios juegos de King a través de Android, iOS, Windows y plataformas web han acumulado cientos de millones de descargas y miles de millones de dólares en ingresos de las compras in-app. King también ganó notoriedad el año pasado por intentar copyright de los términos "caramelo" y "Saga" para todas las aplicaciones de juegos y de la confección, creando conflictos con los desarrolladores más pequeños. King se convirtió en una empresa pública el año pasado, ganando un estimado de $ 2.2 mil millones en ingresos.

No hay que esperar Rey para comenzar a desarrollar una versión móvil de StarCraft, al menos no de inmediato. El interés de Activision parece ser puramente financiera, la diversificación de sus tenencias como juegos móviles sigue creciendo a un ritmo rápido. Después de que se completó la adquisición Rey continuará como una "unidad operativa independiente" encabezada por su equipo ejecutivo actual.

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SANTA MÓNICA, California y LONDRES - (BUSINESS WIRE) - Activision Blizzard, Inc. ("Activision Blizzard"). (Nasdaq: ATVI) y King Digital Entertainment plc ("rey") (NYSE: KING) ha anunciado hoy la firma de un acuerdo definitivo bajo el cual ABS Partners CV ("ABS Partners"), una subsidiaria de propiedad total de Activision Blizzard, adquirirá todas las acciones en circulación de Rey de $ 18.00 en efectivo por acción, por un valor de capital total de $ 5.9 mil millones (la "Adquisición"). El $ 18.00 por acción el precio de compra implica una prima del 20% sobre el 30 de octubre 2015 el precio de cierre del Rey, una prima de 26% sobre el 30 de octubre 2015 el valor empresarial del Rey (que excluye el efectivo neto), una prima de 23% sobre el volumen del Rey un mes precio promedio ponderado por acción y una prima de 27% sobre el volumen tres Mes Precio promedio ponderado del Rey por acción. Los consejos de administración de ambas Activision Blizzard y Rey aprobaron por unanimidad la adquisición, que está siendo implementado por medio de un esquema de acuerdo bajo la ley irlandesa. La adquisición está sujeta a la aprobación de los accionistas de King y el Tribunal Superior de Irlanda, autorizaciones por las autoridades de defensa de la competencia pertinentes y otras condiciones de cierre habituales, y se espera actualmente que la adquisición se completará en la primavera de 2016.

Activision Blizzard cree que la adición de negocio altamente complementario del Rey posicionará Activision Blizzard como líder mundial en entretenimiento interactivo a través de plataformas móviles, consolas y PC, y posiciona a la compañía para el crecimiento futuro. La compañía combinada tendrá una cartera de entretenimiento interactivo de clase mundial de franquicias de alto rendimiento, incluyendo dos de los mejores cinco más taquilleras juegos móviles en los EE.UU. (Caramelo Crush Saga®, Candy Crush Soda Saga™), Más exitosa franquicia de juegos de consola en el mundo (Call of Duty®), Y la más exitosa franquicia de informática personal del mundo (World of Warcraft), Así como este tipo de franquicias conocidas como Blizzard Entertainment de Hearthstone®: Heroes of Warcraft™,StarCraft, y Diablo ® y Activision Publishing de Guitar Hero®, Skylanders® y Destino, junto con más de 1.000 títulos de juegos en su biblioteca. Activision Blizzard espera que este líder de contenido, junto con experiencia en la suscripción, la compra por adelantado, de libre-to-play modelos de negocio de micro-transacciones y mejorará la posición de Activision Blizzard como una de las más exitosas compañías de entretenimiento interactivo del mundo. Durante los últimos doce meses finalizado el 30 de septiembre de 2015, Activision Blizzard tuvo ingresos no-GAAP de $ 4.7 mil millones y el rey se había adaptado unos ingresos de $ 2,1 mil millones. Durante el mismo período de Activision Blizzard tenido EBITDA ajustado de $ 1.6B y el rey tuvo un EBITDA ajustado de $ 0.9 mil millones. Durante los últimos doce meses finalizado el 30 de septiembre de 2015, Activision Blizzard tuvo ingresos GAAP de $ 4.9 mil millones y el rey tuvo ingresos IFRS de $ 2,1 mil millones. Durante el mismo período, Activision Blizzard tuvo ingresos netos GAAP de $ 1,1 mil millones, y el rey tenía NIIF ganancia de $ 0,6 mil millones.

Bobby Kotick, CEO de Activision Blizzard, dijo, "Los ingresos combinados y utilidades solidificar nuestra posición como la mayor compañía independiente, más rentable de entretenimiento interactivo. Con una red global combinada de más de quinientos millones de usuarios activos mensuales, nuestro potencial para llegar a las audiencias de todo el mundo en el dispositivo de su elección nos permite ofrecer grandes juegos a un público aún más grandes que nunca antes ".

Kotick, ha añadido: "Riccardo, Sebastián, y Stephane son algunas de las mejores mentes en el negocio, y hemos admirado durante mucho tiempo-Rey para crear consistentemente increíblemente diversión, profundamente atractivas juegos free-to-play que capturan la imaginación de los jugadores a través de las edades y la demografía. Activision Blizzard proporcionará Rey con la experiencia, el apoyo y la inversión para seguir construyendo sobre su enorme legado y llegar a un nuevo potencial. Compartimos un compromiso inquebrantable con atraer y desarrollar a los mejores talentos en el negocio, y estamos entusiasmados con lo que podremos lograr juntos ".

Riccardo Zacconi, consejero delegado del rey, dijo: "Estamos muy contentos de estar entrando a esta adquisición con Activision Blizzard. Desde 2003, hemos construido una de las mayores redes de jugador en el móvil y Facebook, con 474 millones de usuarios activos mensuales en el tercer trimestre de 2015, y nuestro talentoso equipo ha creado algunos de las más exitosas franquicias de juegos móviles. Creemos que la adquisición nos posicionará muy bien para la siguiente fase de la evolución de nuestra empresa y aportará beneficios claros para nuestros jugadores y empleados. Vamos a combinar nuestra experiencia en el móvil y free-to-play con marcas de clase mundial de Activision Blizzard y trayectoria comprobada de la construcción y el mantenimiento de las franquicias más exitosas, para traer los mejores juegos del mundo para millones de jugadores en todo el mundo. Estamos muy ansiosos de trabajar con Activision Blizzard. Tenemos dos equipos que, en conjunto, tendrán un impacto increíble, tecnología innovadora y el liderazgo en todas las plataformas, y únicos, IPs establecidos para deleitar a una de las mayores redes de jugadores del mundo ".

Gerhard Florin, presidente de la junta directiva de King, dijo, "La adquisición proporciona un retorno a los accionistas King través de la prima que ofrece al precio de las acciones del Rey y la liquidez inmediata que la adquisición ofrecerá a todos nuestros accionistas al finalizar. La junta Rey de los directores cree que oferta en efectivo de Activision Blizzard es atractiva dada el equilibrio de las futuras oportunidades, los riesgos y las fuerzas competitivas que enfrentan los negocios del Rey ".

Activision Blizzard Estratégico Justificación

Activision Blizzard cree que los siguientes puntos se acelerará el plan de crecimiento estratégico de Activision Blizzard:

• Uno de los más grandes espectáculos Redes Globales. Esta adquisición creará una de las mayores redes mundiales de entretenimiento con más de quinientos millones de usuarios activos mensuales combinados en 196 países. Esta audiencia global llegará a través de los jugadores ocasionales y centrales, reproductores femeninos y masculinos, y los mercados desarrollados y emergentes de todo el mundo. Relaciones directas con este público amplio y diverso ampliarán el alcance de Activision Blizzard, la creación de oportunidades para cruzar-promover contenidos y participar nuevos jugadores con franquicias de Activision Blizzard.
• Un Líder Global Nuevo en los juegos móviles. A través de esta adquisición, Activision Blizzard se convertirá en un líder mundial en juegos de azar, la zona de mayor crecimiento más grande y móvil de entretenimiento interactivo, que se espera que genere más de $ 36 mil millones de ingresos a finales de 2015 y crecer de forma acumulativa en más del 50% a partir de 2015 a 2019.
• Cartera de Franquicias diverso, con liderazgo en las plataformas y géneros clave. La compañía combinada tendrá una cartera que abarca 10 de los más emblemáticos de franquicias de entretenimiento interactivo del mundo, con títulos líderes, incluyendo dos de los mejores cinco más taquilleras juegos móviles en los EE.UU. (Candy Crush saga®, Caramelo Crush Soda Saga™), Más exitosa franquicia de juegos de consola en el mundo (Call of Duty®), Y la más exitosa franquicia de informática personal del mundo (World of Warcraft), entre otros. Esta colección de clase mundial de juegos abarca géneros y plataformas, impulsa el compromiso profundo, durante todo el año, y está bien posicionada para seguir creciendo.
• Oportunidades potenciales Cruz de la Red de Crecimiento. Combinando una de las mayores comunidades de juego móvil con las principales franquicias de Activision Blizzard, crea oportunidades potenciales para crecer y cruzada promueven contenidos a un público diverso, al tiempo que proporciona a los jugadores más oportunidades de participar con su contenido.
• Capacidades mejoradas Across modelos de negocio. los capacidades combinadas de la empresa a través de la suscripción, la compra por adelantado, de libre-to-play modelos de negocio de micro-transacciones y se acelerará la diversificación de las fuentes de ingresos de Activision Blizzard. Esta experiencia a través de métodos de monetización diversos dará lugar a nuevas oportunidades para deleitar a los jugadores y proporcionar Activision Blizzard con capacidades clave para satisfacer la evolución de las preferencias de los jugadores y llegar a nuevos públicos sin explotar. La compañía combinada se beneficiará de las principales capacidades móviles del Rey que se pueden aplicar en toda la cartera de micro-transacciones, análisis del juego y el marketing móvil para aumentar los ingresos digitales.
• El más rentable, exitosa Standalone Interactive Entertainment Company en el Mundo. Durante los últimos doce meses Activision Blizzard tuvo ingresos no-GAAP de $ 4.7 mil millones y el rey tuvo ingresos ajustados de $ 2,1 mil millones, y para el mismo período, el EBITDA de US $ 1,6 mil millones y $ 0.9 mil millones, ajustado respectivamente. La compañía combinada tendrá ingresos más diversificadas y recurrentes, la generación de flujo de efectivo, y las oportunidades de crecimiento a largo plazo para impulsar la creación de valor futuro para los accionistas. Activision Blizzard cree que la adquisición será acumulativa para 2016 estima los ingresos y las ganancias por acción no-GAAP en aproximadamente un 30% y significativamente aumente las 2016 estima el flujo de caja libre por acción. Activision Blizzard espera que la compañía combinada de mantener una política de asignación de capital disciplinado y sólido balance.
• Experimentado equipo de gestión. Rey seguirá siendo dirigido por consejero delegado Riccardo Zacconi, director creativo Sebastián Knutsson, y Director de Operaciones Stephane Kurgan, todos ellos con gran experiencia y un historial probado en juegos móviles y han entrado en los contratos de trabajo a largo plazo. Es la intención de Activision Blizzard que el rey operará como una unidad operativa independiente, con más recursos para apoyar sus franquicias líderes en la industria. Activision Blizzard tiene un sólido historial de integración, y la implementación de la Adquisición tan estructurado minimizará el riesgo interrupción y la integración, manteniendo el espíritu de independencia creativa. La combinación une Activision Blizzard y culturas altamente complementarias del Rey, con el compromiso alineado con la innovación, un profundo respeto por el proceso creativo, el enfoque de la franquicia, y el énfasis en el desarrollo del talento.

Los términos de la Adquisición

• Bajo los términos de la adquisición, que ha sido aprobado por unanimidad por los consejos de administración de ambas compañías, recibirán los accionistas de King $ 18.00 en efectivo por acción que comprende un valor de capital total de $ 5.9 mil millones y un valor de empresa de $ 5,0 mil millones. El precio de compra representa una prima del 20% sobre el precio de cierre del Rey el 30 de octubre de 2015, una prima de 23% sobre un volumen meses precio medio ponderado del Rey por acción, y una prima de 27% sobre el volumen de Reyes Magos de meses promedio ponderado del precio por acción y supone un múltiplo de estimados 2.015 EBITDA ajustado de 6.4x Rey.
• El pago en efectivo por Activision Blizzard bajo los términos de la adquisición se financiará con aproximadamente US $ 3,6 millones en efectivo en alta mar en el balance de la ventisca Grupo Activision y por un préstamo incrementales plazo comprometido por Bank of America Merrill Lynch y Goldman Sachs Banco EE.UU., ya que los prestamistas incrementales, bajo contrato de crédito existente de Activision Blizzard en la suma de US $ 2,3 mil millones.
• La junta Rey de directores, que han sido asesorados por JP Morgan en cuanto a los términos financieros de la adquisición, tenga en cuenta los términos de la Adquisición de ser justo y razonable. Al prestar su asesoramiento a los Directores King, JP Morgan ha tenido en cuenta las evaluaciones comerciales de los consejeros del rey.
• En consecuencia, los Consejeros King recomendó por unanimidad que los accionistas de King voten a favor de las resoluciones relativas a la adquisición en las reuniones de accionistas y esquema pertinentes.
• Se pretende que la adquisición se llevará a cabo por medio de un esquema de acuerdo en virtud del Capítulo 1 de la Parte 9 de las compañías irlandesas Ley de 2014 (el "Plan"). Se pretende que el documento de esquema, (el "Esquema de documentos") que contiene todos los términos y condiciones de la adquisición (incluidos los avisos de las juntas de accionistas y el esquema), se emitirá a los accionistas del Rey, y, sólo a título informativo, a los titulares de opciones de King y premios de acciones, dentro de los 28 días de este anuncio, salvo acuerdo en contrario con el Takeover Panel irlandés. El Documento del Acuerdo será puesto a disposición por Activision Blizzard en activisionblizzard.acquisitionoffer.com y por el rey enhttp: //investor.king.com/acquisition.
• La adquisición se someterá a los accionistas de King a la vez una reunión esquema y una junta de accionistas. Con el fin de entrar en vigor, el Plan debe ser aprobado por una mayoría en número de accionistas del Rey votantes en la reunión esquema, ya sea en persona o por poder, lo que representa al menos el 75% del valor de las acciones de King votaron a cada clase de acciones en cuestión . Además, una resolución especial la aplicación del Plan y la aprobación de la reducción correspondiente de capital social debe ser aprobada por los accionistas que representen, al menos, King 75% de los votos emitidos en la junta de accionistas.
• La adquisición, por medio de un esquema, está condicionada, entre otras cosas, de la satisfacción o renuncia de las condiciones establecidas en el Apéndice I. El Plan también será necesaria la sanción del Tribunal Supremo de Irlanda. Sujeto a la satisfacción, o cuando renuncia a su caso, de todas las condiciones pertinentes y la sanción del Tribunal Supremo de Irlanda, se espera actualmente que el Plan entrará en vigencia y la adquisición se completará en la primavera de 2016. Un calendario previsto de los acontecimientos principales voluntad se incluirán en el Documento del Acuerdo.
• Si el Plan se haga efectiva, será vinculante para todos los accionistas King, independientemente de si son o no asistieron y / o votaron en las reuniones de los tribunales o de los accionistas (y si lo asistieron y votaron, sean o no votaron a favor).
• Activision Blizzard y ABS Partners han recibido compromisos irrevocables de los Sres. Riccardo Zacconi, Stephane Kurgan, Sebastián Knutsson, ser miembros de la Junta de King, que van a votar a favor de los asuntos y resoluciones para ser considerado en las reuniones de los tribunales y de los accionistas en su condición de accionistas (o, en el caso de que la adquisición se lleva a cabo por medio de una oferta pública de adquisición en los términos y condiciones al menos tan favorables, en conjunto, como el esquema, para aceptar la oferta o procurar la aceptación de la oferta) con respecto a la totalidad de sus tenencias beneficiosos de acciones por valor de King, en total, 49,408,045 acciones King, que representan aproximadamente el 16% del capital social emitido de Rey el 30 de octubre de 2015 (siendo la última fecha posible antes de la publicación de este anuncio).
• Además, Activision Blizzard y ABS Partners han recibido compromisos irrevocables de cierta otra Rey Accionistas, a saber Bellaria Holding Sa rl y el Sr. Thomas Hartwig, Director de King Technology, que van a votar a favor de los asuntos y resoluciones para ser considerado en las reuniones de los tribunales y de los accionistas (o, en el caso de que la adquisición se lleva a cabo por medio de una oferta pública de adquisición en términos y las condiciones al menos tan favorables, en conjunto, como el esquema, para aceptar la oferta o procurar la aceptación de la oferta) con respecto a la totalidad de sus tenencias beneficiosos de acciones King por valor de, en total, 147,107,666 acciones King, que representan aproximadamente el 47% de del capital social emitido de Rey el 30 de octubre de 2015 (siendo la última fecha posible antes de la publicación de este anuncio).
• Además, Activision Blizzard y ABS Partners han recibido compromisos irrevocables de los Sres. Robert Miller, Marcus Jacobs, Tjodolf Sommestad y Nicholas Pointon y la Sra Frances Williams y Jill Kyne, siendo titulares de acciones vinculadas, que en su calidad de titulares de acciones vinculadas que votarán a favor de los asuntos y resoluciones que se examinarán en las reuniones de clase relacionadas con la aprobación del Plan (o, en el caso de que la adquisición se lleva a cabo por medio de una oferta pública de adquisición en los términos y condiciones al menos tan favorables, en su conjunto, ya que el esquema, para aceptar la oferta o procurar la aceptación de la oferta) con respecto a la totalidad de sus tenencias beneficiosos de acciones vinculadas (según corresponda) por importe de, en, 190,790 acciones vinculadas agregados que, junto con los compromisos por parte de los señores. Zacconi y Kurgan mencionadas anteriormente (que ascienden a 2,077,080 acciones vinculadas, en su conjunto), representa aproximadamente el 92% del capital social vinculada emitida el 30 de octubre de 2015 (siendo la última fecha posible antes de la publicación de este anuncio).

Este resumen debe leerse en conjunto con, y está sujeta a, el texto completo de la Convocatoria adjunta (incluidos sus anexos). La adquisición está sujeta a las condiciones establecidas en el Anexo I de la presente convocatoria y los términos adicionales que se establece en el Documento del Acuerdo. Las fuentes y bases de la información contenida en este anuncio se establecen en el Anexo II y Anexo V. Se proporciona información adicional en el Apéndice III. Ciertas definiciones y expresiones utilizados en el presente Anuncio se establecen en el Anexo IV.